Aapl Options Trader

Usando opções para negociar lucros da AAPL Publicado em 23 de julho O estoque comercial em torno dos tempos de liberação de ganhos é uma operação notoriamente difícil porque requer uma previsão precisa da direção do movimento de preços. Previsões erradas podem expor o comerciante a perda substancial se ocorrerem grandes movimentos inesperados contra sua posição. Devido ao risco associado a esses eventos, muitos comerciantes usam opções para definir seus riscos e proteger seu capital comercial. O objetivo da minha missiva hoje é apresentar várias abordagens para usar opções para capturar lucros durante o ciclo de ganhos e ajudar a apresentar a lógica e chamar a atenção para uma grande chance potencial de usar esses veículos nesta situação específica. É essencial reconhecer que, à medida que os anúncios de lucros se aproximam, existe um padrão consistente e previsível de aumento da volatilidade implícita das opções. Essa volatilidade implícita em jugo colapsa de forma confiável em relação a médias históricas após a liberação de ganhos e a mudança de preço resultante. Um exemplo do mundo real deste fenômeno pode ser visto na cadeia de opções da AAPL, que informará os ganhos amanhã à tarde. As cotações das opções atuais são apresentadas na tabela abaixo: AAPL Option Trade Observe a volatilidade implícita rotulada como MIV na tabela acima para a chamada de ataque 605. A volatilidade da série frontal, o contrato semanal, é de 59,6, enquanto essa mesma opção na série mensal de setembro traz uma volatilidade de 28,3. Esta é uma grande diferença e tem um grande impacto no preço das opções. Se o semanário apresentasse a mesma volatilidade implícita que a opção de setembro, teria um preço de cerca de 7,70 em vez de seu preço atual de 16,50. O valor da volatilidade implícita nas opções do mês da frente ou as opções da semana da frente permite o cálculo do movimento previsto da Subjacente, mas é silencioso na direção do movimento. Uma variedade de fórmulas para calcular a magnitude deste movimento estão disponíveis, mas o mais simples é talvez a média do preço da série dianteira estrangular e encalhar. No caso da AAPL, o straddle tem um preço de 33,80 e o primeiro estrangulamento fora do dinheiro custa em 28,95. Portanto, o preço da opção prevê um movimento de cerca de 31,50. Esta análise não dá qualquer informação sobre a probabilidade da direção do movimento. Há um grande número de negociações potenciais que poderiam ser inseridas para lucrar com a reação do preço aos ganhos. Os únicos negócios ruins são aqueles que serão impactados negativamente pelo colapso previsível na volatilidade implícita. Um exemplo de um mercado pobre antes dos ganhos seria simplesmente comprar longas pechinchas ou longas chamadas. Esta construção comercial enfrentará um forte vento em termos de preços, uma vez que a volatilidade implícita retorna ao seu alcance normal após a liberação dos ganhos. Vejamos exemplos simples de um comércio otimista, um comércio de baixa e um comércio que reflete uma abordagem diferente. A lógica principal na construção desses negócios é que eles devem ser minimamente impactados pelas diminuições na volatilidade implícita (no choicepeak, o vega deve ser pequeno) e, mesmo melhor, são impactados positivamente pela diminuição da volatilidade implícita (comércio de vega negativo). O comércio otimista é um spread de débito de chamada e o PampL é representado abaixo: Clique para AGRADAR A Estratégia de Opção AAPL Bullish Este comércio possui o risco máximo definido de custo para estabelecer o comércio, uma pequena exposição negativa à diminuição da volatilidade implícita e atinge a máxima rentabilidade em Expiração quando AAPL é de 615 ou superior. O comércio de baixa é um spread de débito e o PampL é mostrado abaixo: Clique para ENGARECER Estratégia de opção Bearing AAPL Suas características funcionais são semelhantes ao débito de chamada e atinge a máxima rentabilidade no vencimento quando AAPL é de 595 ou inferior. E, finalmente, a abordagem diferente, um comércio chamado Iron Condor, com uma ampla gama de rentabilidade. The Iron Condor Spread reflete a expectativa de que a AAPL não mova mais de 1,5 vezes (1,5x) o movimento previsto: clique para ENGARAR Apple 8211 AAPL Option Iron Condor Spread Este comércio tem significativamente menos lucro potencial do que os negócios direcionais, mas não requer Prognóstico precário da direção do preço relacionado à liberação de resultados. É rentável enquanto a AAPL fecha entre 551 e 651 no vencimento. Este é um exemplo de um comércio de vega negativo que beneficia do colapso da volatilidade implícita. Estes são apenas três exemplos de uma grande variedade de negociações em potencial para capturar lucros em torno do ciclo de ganhos da AAPLs. Essas mesmas construções e regras comerciais se aplicam a qualquer subjacente à frente de uma grande divulgação de resultados, liberação de dados econômicos ou anúncio da FDA onde um ou um pequeno grupo de ativos subjacentes são significativamente impactados. Dentro de cada um desses grupos, existem várias construções específicas de potencial de combinações de preços de exercício que podem ser otimizadas para refletir uma ampla gama de hipóteses de preços. Nas próximas semanas, retornaremos a este intrigante tópico de opções de negociação em torno dos ganhos e veremos como nossos negócios de exemplo foram realizados. Até então, Happy Trading Simple ONE Trade Per Week Estratégia de Negociação Junte-se OpçõesTradingSignals hoje com o nosso julgamento de 14 dias Este material não deve ser considerado conselho de investimento. J. W. Jones não é um conselheiro de investimento registrado. Sob nenhuma circunstância, qualquer conteúdo deste artigo ou do site do OptionsTradingSignals seja usado ou interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer tipo de contrato de segurança ou commodity. Este material não é uma solicitação para uma abordagem comercial para os mercados financeiros. Qualquer decisão de investimento deve, em todos os casos, ser feita pelo leitor ou pelo seu conselheiro de investimento registrado. Esta informação é apenas para fins educacionais. Opções de opções de troca de opções em ganhos Por Brad Tompkins Desde que já entrou em outra temporada de relatórios de ganhos, pensei que eu tomasse o tempo para criar um bom comércio de fluxo de caixa das opções. A estratégia básica é um Put Spread Collar que combina uma chamada coberta com um spread de proteção. Para esse exercício, consideramos uma idéia de troca de opções da Apple. O objetivo é aproveitar a volatilidade extremamente alta que leva aos anúncios de ganhos vendendo o prêmio da opção de compra rica. Além disso, leve uma pequena quantidade do prémio de chamada recolhida para comprar um spread que oferece proteção contra desvantagens para uma área de preço de suporte na qual querida esteja disposta a manter o estoque completamente. Na maioria das vezes, essas negociações empatam o capital durante um curto período de tempo dentro de um dia ou dois antes do relatório e saem dentro de alguns dias. Critérios de Filtro da Empresa O filtro da empresa para encontrar estoques elegíveis é bastante simples, mas os investidores precisam ser discriminados de modo a assumir apenas negociações quando todas as probabilidades estão a seu favor. Empresa de grande capitalização com liquidez da opção melhor do que a média e, idealmente, contratos de opções que expiram nos dias após o anúncio. O prémio de opção para o dinheiro chama o gt 2 (valor extrínseco dividido pelo preço das ações) Stock trading perto de área de suporte técnico de longo prazo claramente definida. Já estão excluídos os estoques que já são mais elevados nos ganhos. Também uma vantagem se a avaliação de PE não for esticada. Mecânica de uma escolha hipotética de Apple Trading Idea Apple (AAPL) é uma das melhores configurações que atendem aos critérios do filtro. Eles relatam na quarta-feira, 23 de janeiro após o horário de negociação, então eu estou olhando para as opções semanais que expiram na sexta-feira, 25 de janeiro. Podemos percorrer os números como se tivessem negociado os preços de fechamento da sexta-feira 11 e, em seguida, projetar os resultados para manter o cargo até o 25º. Tenha em mente para ajustar as greves de opção se o preço das ações se afastar do nível atual de 520. Os lucros comerciais, vendendo cerca de 4 (19.90 520.30) da opção de chamada premium e usa cerca de metade disso (9.20 15.00 5.80) para pagar o spread que oferece proteção contra desvantagens significativa. Como em qualquer posição de chamada coberta, temos um limite de lucro fixo (mesmo lucro de 10.70, quer a AAPL comercialize 525 ou 625). Em contrapartida, conseguimos compensar nosso preço de compra de ações com o prêmio de opção coletada líquida (10.70), bem como com a distância de propagação (30 510 8211 480). Isso, em última análise, nos dá um preço de equilíbrio calculado de 479.60 (520.30 10.70 30.00). Isto é mais próximo do suporte de linha de tendência semanal de longo prazo, uma área de preços onde eu sou confortável possuir as ações de forma definitiva. Atualização: porque o estoque da Apple8217 baixou mais baixo na segunda-feira no momento da publicação, Brad Tompkins rerou outro cenário potencial a partir de Monday8217s fechar. Clique aqui para ver seu tweet. Legging into the Trade Um ligeiro ajuste à estratégia é separar a compra de ações da Apple da negociação de opções da Apple, se pudermos pular um movimento de impulso enquanto o estoque está em nossa mira na sua janela de negociação pré-ganhos. Eu não tenho dados sólidos para suportar isso, mas na maioria das vezes não haverá pelo menos um bom pop intraday negociável mais alto. Em qualquer caso, aplicam-se regras de negociação normais: sinal de entrada de impulso e ponto de perda normal. A diferença é que, em vez de procurar aproveitar lucros com uma parada final ou a um preço-alvo, coloque a combinação de opções de colar em vez de sair do comércio e vender as ações. É uma ótima maneira de aumentar os lucros, alavancando essa tendência de comércio maior em ganhos. Cuidados com esta Estratégia de Negociação de Opções da Apple Por último, dou-lhe estas precauções a serem consideradas. As flutuações de preços em relação aos anúncios de ganhos são extremamente difíceis de prever. Esta estratégia cria um resultado um pouco binário, onde ele ganha, desde que não haja uma perda drástica no preço das ações. Não é uma estratégia a ser utilizada se você tiver um viés direcional confiável. Você precisará ter um plano de contingência se o estoque decepcionar e negociar abaixo do equilíbrio. Da mesma forma, não tente se tornar fofo e tentar espremer ganhos adicionais se o estoque negociar significativamente mais alto. Basta fechar a posição inteira e depois reverter para negociações direcionais normais se quiser continuar jogando o movimento de estoque. O comércio de opções de Apple provavelmente será volátil para o relatório. Tal como acontece com qualquer comércio de opções, esteja ciente das datas de vencimento e do risco de cessão (especialmente se a data do ex-dividendo estiver próxima). Certifique-se também de ter autorização para trocar spreads de opções em sua conta. Tenha um plano. Troque bem. Posição na Apple (AAPL) no momento da publicação. Todas as opiniões aqui expressas são unicamente as do autor e não representam de modo algum as opiniões ou opiniões de qualquer outra pessoa ou entidade.